2022 год преподнес инвесторам много неприятных сюрпризов. Многие задались вопросом: а стоит ли продолжать инвестировать — или лучше уходить с рынка РФ без оглядки? Проанализируем основные причины остаться на фондовом рынке России.
1. Шанс заработать на восстановлении.
Самые большие доходности на фондовом рынке получают те, кто в момент всеобщей паники не продает, а скупает подешевевшие активы. Желающим сделать ставку на восстановление рынка нужно быть готовым, что оно может занять годы. Впрочем, если регулярно усреднять позицию, докупать подешевевшие активы, в плюс можно выйти гораздо быстрее рынка.
2. Мало альтернатив.
Иностранные активы фактически недоступны россиянам. Но на этом список ограничений не заканчивается. С учетом ограничений на операции с валютами западные валюты перестали быть для россиян инструментом сохранения и преумножения капитала.
Альтернативных вариантов не так много — недвижимость, драгметаллы, вклады и облигации. Но доходности по ним уже небольшие — ставки по вкладам в банках страны опустились ниже 8%, ОФЗ дают около 9%.
3. Опыт Ирана.
Фондовый рынок в Иране сопоставим по капитализации с российским. Опыт этой страны для РФ весьма любопытен.
За 10 лет после введения санкций в Иране уровень благосостояния граждан сократился более чем в 3 раза: ВВП на человека упал с $7900 до $2300. Но фондовый рынок, напротив, прибавлял. С 2010 по 2014 год он вырос в четыре раза. Цены в стране за тот же период — в 2,4 раза. Таким образом, рост фондового рынка позволил инвесторам существенно обогнать инфляцию.
Но все же ситуация в российской экономике иная — она шире интегрирована в мировую, положение дел внутри страны более стабильное, инфляция более умеренная. Поэтому аналитики затрудняются сказать, удастся ли российскому фондовому рынку повторить траекторию иранского.
4. Налоговые льготы.
Государство по-прежнему стимулирует долгосрочные инвестиции на российский фондовый рынок: если пользоваться индивидуальным инвестиционным счетом (ИИС), можно рассчитывать на налоговые вычеты. Их два типа, самый популярный — вычет типа А, когда инвестор может вернуть НДФЛ в размере 13% от вложений на ИИС.
У властей были планы свернуть такой вычет, он все еще актуален и позволяет существенно улучшить итоговый результат для инвестора. Кроме того, убыток текущего года можно перенести на следующие. То есть не платить налог с прибыли, которую он получит в будущем.
1. Шанс заработать на восстановлении.
Самые большие доходности на фондовом рынке получают те, кто в момент всеобщей паники не продает, а скупает подешевевшие активы. Желающим сделать ставку на восстановление рынка нужно быть готовым, что оно может занять годы. Впрочем, если регулярно усреднять позицию, докупать подешевевшие активы, в плюс можно выйти гораздо быстрее рынка.
2. Мало альтернатив.
Иностранные активы фактически недоступны россиянам. Но на этом список ограничений не заканчивается. С учетом ограничений на операции с валютами западные валюты перестали быть для россиян инструментом сохранения и преумножения капитала.
Альтернативных вариантов не так много — недвижимость, драгметаллы, вклады и облигации. Но доходности по ним уже небольшие — ставки по вкладам в банках страны опустились ниже 8%, ОФЗ дают около 9%.
3. Опыт Ирана.
Фондовый рынок в Иране сопоставим по капитализации с российским. Опыт этой страны для РФ весьма любопытен.
За 10 лет после введения санкций в Иране уровень благосостояния граждан сократился более чем в 3 раза: ВВП на человека упал с $7900 до $2300. Но фондовый рынок, напротив, прибавлял. С 2010 по 2014 год он вырос в четыре раза. Цены в стране за тот же период — в 2,4 раза. Таким образом, рост фондового рынка позволил инвесторам существенно обогнать инфляцию.
Но все же ситуация в российской экономике иная — она шире интегрирована в мировую, положение дел внутри страны более стабильное, инфляция более умеренная. Поэтому аналитики затрудняются сказать, удастся ли российскому фондовому рынку повторить траекторию иранского.
4. Налоговые льготы.
Государство по-прежнему стимулирует долгосрочные инвестиции на российский фондовый рынок: если пользоваться индивидуальным инвестиционным счетом (ИИС), можно рассчитывать на налоговые вычеты. Их два типа, самый популярный — вычет типа А, когда инвестор может вернуть НДФЛ в размере 13% от вложений на ИИС.
У властей были планы свернуть такой вычет, он все еще актуален и позволяет существенно улучшить итоговый результат для инвестора. Кроме того, убыток текущего года можно перенести на следующие. То есть не платить налог с прибыли, которую он получит в будущем.
